상세 보기
VaR를 이용한 한국 손해보험사의 시장리스크 분석
An Analysis of the Market Risk in Korean Property-Liability Insurance Companies by using VaR
- 김용덕;
- 이근철
초록
VaR의 의미는 시장변수 변동에 따른 포트폴리오의 최대손실 발생을 의미한다. 본 연구는 VaR 기법을 이용한 VaR 모형과 다중회귀분석모형을 토대로 한국의 손해 보험 산업을 지배구조·시장점유에 따른 분류, 생존형태에 따른 분류로 세분화하여 1994년 4월부터 2004년 3월까지의 기간에 대하여 시장리스크를 분석하였다. 또한 VaR모형에서는 분산-공분산 방법을 적용하였고, 다중회귀분석모형에서는 종속변수를 VaR 측정치 및 시장리스크 비율로 정의된 값을 기준으로 비교 분석하였다. 분석결과 VaR 분석모형에서 시장리스크가 지배구조의 경우 국내사가, 시장점유의 경우 상위4사가,생존형태의 경우 생존사가 낮게 나타났다. 다중회귀분석모형에서는 세부적 분류에 따라통계적으로 유의한 시장변수 및 외부충격요인 변수들을 찾아내고 생명보험사의 시장리스크와의 차이를 설명하였다.
키워드
손해보험; 시장리스크; VaR모형; property-liability insurance; market risk; VaR model; property-liability insurance; market risk; VaR model
- 제목
- VaR를 이용한 한국 손해보험사의 시장리스크 분석
- 제목 (타언어)
- An Analysis of the Market Risk in Korean Property-Liability Insurance Companies by using VaR
- 저자
- 김용덕; 이근철
- 발행일
- 2004-12
- 저널명
- 보험학회지
- 호
- 69
- 페이지
- 105 ~ 132
- 언어
- KOR
- 출판사
- 한국보험학회
- 발행국가
- 대한민국
- 분량
- 28 페이지
- ISSN
- P 1229-8611