보험금 불확실성하에서의 보험 및 저축 수요: 2기간 모형을 중심으로

초록

본 연구는 보험금이 불확실한 경우 표준적인 1기간 모형이 아닌 2기간 모형에서의 보험수요를 도출한다. 그 결과 개인의 보험수요는 보험금 불확실성의 평균값, 기간별 소득흐름 및 개인의 신중성에 따라 달라졌다. 본 연구는 일부보험 및 전부보험을 구입하는 조건을 제시하였으며, 보험을 구입하지 않는 것이 최적인 경우도 가능함을 보였다. 한편 2기간 모형에서 부가보험료의 변화, 손실의 크기 및 손실확률의 크기 변화는 보험수요에 미치는 영향이 명확하지 않았으나 신중성이 충분히 큰 경우에는 이들 값의 증가가 보험 수요를 감소시킬 수 있었다. 마지막으로 내생적인 저축을 고려할 경우 2기간 모형에서의 보험수요는 1기간 모형에서의 보험수요와 같이 기간별 소득흐름에 영향을 받지 않게 된다. 그러나 저축으로 기간별 소득흐름은 평탄화되더라도 여전히 보험금 불확실성에 내재된 위험은 헷지되지 않는다. 따라서 보험은 여전히 위험자산으로 간주되어 개인은 항상 전부보험을 구입하지는 않게 된다.

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