저축은행의 위험과 수익을 고려한 경영적극성

초록

[연구목적]본 연구에서는 저축은행의 경영적극성이 해당 저축은행의 위험과 수익에 어떠한 영향을 미치며 이러한 위험과 수익에 따라 저축은행의 경영적극성이 어떻게 변화하는지 실증분석을 하였다. [연구방법]저축은행에서 공시하는 분기자료를 이용하여 패널 VAR 분석을 수행하였다. 이를 위해 패널 단위근 검정과 패널 그랜저 인과관계 분석을 시도하였고, 패널 VAR모형 기반의 충격반응분석을 통해 공시 변수들 사이의 상호 충격에 따른 영향을 확인하였다. [연구결과]실증분석 결과, 저축은행의 적극적인 경영활동 결과 예금 대비 대출이 늘어나 예대율이 증가하면 1분기 이후에 유동성 비율이 낮아져 위험으로 나타나지만, 유동성 비율의 감소는 1분기 이후 예대율 감소로 나타나 어느 정도 위험 증가에 대한 관리를 수행하는 것으로 나타났다. 동시에 예대율의 증가는 1분기 이후 위험가중자산에 대한 자기자본비율의 감소로 나타났는데, 이러한 위험 증가에도 불구하고 위험가중자산에 대한 자기자본비율의 감소로 다시 예대율의 변화는 관찰되지 않아 이에 대한 관리가 필요해 보인다. 그리고 수익과 관련하여 예대율 증가는 1분기 이후 자기자본이익률을 높이지만 자기자본이익률의 상승으로 예대율 변화가 나타나지는 않았다. [연구의 시사점]저축은행의 경영적극성은 위험과 수익에 영향을 주지만 일부 위험변수의 부정적인 효과는 다시 경영적극성에 변화를 주지 않아 관리가 필요해 보인다.

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