우리나라 협동조합형 금융기관의 가계대출 결정요인 분석

초록

본 연구는 월별 시계열자료를 이용하여 예금은행에 비해 연구가 상대적으로 부족했던 협동조합형 금융기관인 농협․수협․산림조합(농․수․산), 신협, 그리고 새마을금고의 대출결정요인을 실증분석하고 있다. 추정결과에 의하면, 사용자료의 수준변수들은 단위근이 존재하나, 차분변수들은 단위근이 존재하지 않으며 변수들 간에 공적분이 존재하는 것으로 검증되었다. 또한 실질대출이자율은 도시형 조합인 새마을금고와 신협의 대출에만 (-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그리고 회사채 수익률이 커질수록 각 조합의 총대출이나 가계대출은 감소하는 것으로 나타났으며, 협동조합과 예금은행 간의 가계대출 경쟁에 있어 두 금융기관 간에 ‘풍선효과’가 존재하는 것으로 추정되었는데, 두 효과는 새마을금고에서 가장 크게 분석되었다. 주택가격도 대출에 큰 영향을 미치나 농․수․산보다는 신협과 새마을금고에서 더 크다. 따라서 본 논문은 협동조합의 유형에 따라 개별적으로 대출결정요인을 분석할 필요성이 있으며 정책적 시사점도 다르게 도출될 수 있음을 보이고 있다.

키워드