감사인 선임기한 단축이 최종감사의 감사품질에 미치는 영향: 인지된 최종감사의 효과를 중심으로

초록

본 연구는 외부감사법 개정에 따른 감사인 선임기한 단축으로 차기감사인이 변경되어 자유선임하에서 해당 감사가 최종감사임을 인지하는 경우, 인지된 최종감사가 계속감사에 비해 감사품질(재량적 발생액으로 측정)이 높은지를 실증분석하여 감사인 선임기한 단축의 정책효과를 확인 하고자 하였다. 실증분석의 결과는 다음과 같다. 첫째, 2015∼2017년 표본을 대상으로 한 분석 결과, 인지되지 않은 최종감사는 계속감사와 감사품 질에 차이가 없다는 결과가 나타났다. 둘째, 개정외부감사법이 적용된 이후인 2018∼2020년 표본을 대상으로 분석한 결과에서는 인지된 최종감사 가 계속감사에 비해 감사품질이 높은 것으로 나타남에 따라 감사인 선임기한 단축이 최종감사의 감사품질을 높였다는 것을 확인하였다. 추가적인 분석을 통해 Big4 감사인의 경우는 최종감사가 계속감사에 비해 감사품질이 높았으나, Big4 감사인이 아닌 경우에는 차이가 없다는 것을 확인하였 다. 또한 외부감사법 개정 이전에도 차기감사가 지정감사라서 최종감사임을 인지하였을 때는 계속감사에 비해 유의적으로 감사품질이 높다는 실 증분석 결과가 도출되어, 최종감사의 인지 여부가 감사품질에 영향을 주었다는 것을 재확인하였다. 외부감사법 개정 전후의 자유선임 계속감사간 의 감사품질을 실증분석한 결과에서는 외부감사법 개정 이후의 감사품질이 유의적으로 높은 것으로 나타나서, 전반적으로 외부감사법 개정 이후 감사품질이 향상되었음이 확인되었다. 본 연구는 개정외부감사법에 따라 감사인 선임기한을 앞당김으로써 자유선임하에서도 감사인이 최종감사 임을 인지하는 경우에 감사인의 독립성을 제고시켜 감사계약 마지막 연도에 감사인이 더욱 독립적으로 감사를 수행할 수 있도록 개정한 정책의 효과를 확인했다는 점에서 의의가 있다.

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