전문건설공제의 보증리스크 측정에 관한 실증연구

초록

본 논문은 전문건설기업을 대상으로 RBC 내부모형에 적용되고 있는 손해율 시나리오 방법을 적용하여 전문건설공제의 보증리스크를 실증적으로 측정함으로써 보증공제의 선진화된 리스크관리 기법을 제시하는 데 주된 목적이 있다. 따라서 본 논문은 손해율 및 이재율 정보를 활용하여 보증상품별 보증리스크를 측정하였고, 분석 방법은 위험기준 자기자본제도(RBC : Risk-Based Capital) 내부모형의 손해율 시나리오를 활용하였다. 분석 결과, 이재율 기준으로 하였을 경우, 계약보증, 지급보증 및 기타 보증(선급금보증 포함)의 리스크 계수가 높게 측정되었고, 손해율 기준으로 하였을 경우 계약보증에 대한 리스크 계수가 높게 측정되었다. 따라서 보증상품별 리스크를 각각의 기준에 따라 세분화하여 리스크를 측정ㆍ관리하는 방법이 보다 효과적으로 리스크관리를 할 수 있음을 시사하였고, 이를 통해 보증공제의 체계적인 리스크 관리를 위한 시사점을 제시하였다.

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