인플레이션 및 건강 배경위험과 보험 수요: 건강자산을 고려한 이변수 효용함수 분석

초록

본 연구는 건강손실에 직면한 개인의 보험구입과 치료선택을 부와 건강을 분리하여 고려하는 2요인 효용함수(two-argument utility) 모형에서 분석하고, 인플레이션 위험(부의 배경위험)과 건강 배경위험이 보험 및 치료 수요에 미치는 영향을 검토한다. 분석 결과, 단일요인 효용함수 하에서는 치료와 보험이 에지워드-파레토 독립 관계에 있으며, 인플레이션 위험이 존재하더라도 최적치료수준은 변하지 않고 절대신중성이 부에 대해 감소할 때 최적보험구입이 증가한다. 반면 2요인 효용함수 하에서는 보험과 치료의 상호작용이 부와 건강의 분리된 구조에 의해 달라진다. 보험과 치료가 에지워드-파레토 보완재로 작용하는 경우 인플레이션 위험 또는 건강 배경위험의 존재 하에서 보험과 치료 수요가 모두 증가할 수 있는 조건은 단순한 신중성(prudence)뿐 아니라 교차신중성(cross-prudence), 그리고 절대신중성과 교차절대신중성의 상대적 크기와 이들이 부와 건강에 대해 감소함수인지 여부에 의해 결정된다. 본 연구는 배경위험이 존재하는 환경에서 보험수요 분석을 건강영역까지 확장하고, 부의 영역에서 측정된 위험회피·신중성 지표만으로는 보험과 치료의 공동결정을 충분히 설명하기 어렵다는 점을 이론적으로 제시한다.

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